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特朗普新政沖擊國際經濟格局 怎么保護我們的錢袋子?

來源:財經綜合報道 作者:格上理財
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  近期公布的美國經濟數據顯示美國經濟逐漸好轉,美聯儲也正式宣布加息。受此影響中國A股在臨近年關之際來了幾輪“打折大促銷”,讓眾多投資者欲哭無淚。2017年的投資布局,特朗普新政是不能忽視的重要因素,其政策能否落實將極大地影響未來國際經濟格局的走向。高凈值投資者應該開始加大海外資產的布局,分散單一市場和匯率波動風險。

  美國經濟數據亮眼,特朗普新政強化本土經濟

  11月份以來的經濟指標顯示美國經濟回暖,包括GDP增速、消費者信心指數、就業率等數據表現十分亮眼,美國經濟成長略有加快,就業市場繼續走強,家庭消費溫和上升,整體經濟活動保持溫和擴張的步伐。特朗普上臺后也宣稱將推行減稅、擴大基建、貿易保護等政策,如果這些政策落實將直接利好美國本土的經濟。

 

  道瓊斯指數連續上漲,逼近2萬點大關

  今年以來,道瓊斯工業指數整體呈上漲趨勢,截至12月28日道瓊斯工業指數已經上漲16.3%。近期受美國良好的經濟數據提振、特朗普新政對經濟增長信息的增強,道瓊斯工業指數連續攀升,從11月至今短短兩個月已經上漲8.79%,而同期上證綜指卻下跌1.43%。

道瓊斯工業指數

來源:WIND,格上理財研究中心
來源:WIND,格上理財研究中心

  美國高收益債獲支撐,投資機會顯現

  美國充分就業和物價穩定的逐步向好終于使美聯儲宣布加息,更是暗示2017年將加息三次,美國重新進入加息周期。統計過去22年來的4次加息周期,美國高收益債的表現都相對穩健,從2015年12月美聯儲加息0.25百分點以來高收益債更是上漲15.11%,未來隨著美國企業營運基本面好轉,銀行放款緊縮程度減緩,以高收益債為主的信用債市將有明顯的投資機會。

過去22年Fed加息周期內各類債券表現

來源:Deutsche Asset Management Investment Gmbh,格上理財研究中心
來源:Deutsche Asset Management Investment Gmbh,格上理財研究中心

  全球化資產配置,分散投資組合風險

  美聯儲加息之后,相對于美股和高收益債出現投資機會,新興市場卻迎來巨大的調整壓力,資金逐漸向美國流出。我國人民幣也面臨不小的貶值壓力,近日美元兌人民幣的中間價最高已達到6.9508,距離破“7”關口僅一步之遙。然而美聯儲會議暗示明年美國可能加息三次,顯示美聯儲貨幣緊縮有所加快,而中國的貨幣政策將轉向中性穩健,利差將會繼續收窄,伴隨著國內經濟增長仍然存在下行壓力,未來一段時期人民幣依然存在不小的貶值壓力,F在適當的增加海外市場的投資布局,不僅可以把握海外的投資機會還能分散匯率波動風險。

近一年美元中間價走勢

來源:WIND,格上理財研究中心
來源:WIND,格上理財研究中心

  關注海外投資機會,FOF基金為您保駕護航

  現代投資組合之父、諾貝爾經濟學獎獲得者馬科維茨認為 “資產配置多元化是投資的唯一免費午餐”。在特朗普新政給全球市場帶來巨大不確定性時,將海外資產加入投資組合來分散風險顯得很有必要。然而多數投資者對海外市場、法規稅務、境外產品等并不了解,又受限于國內嚴格的換匯管制,格上理財建議投資者可以通過國內的FOF投資國際知名的對沖基金,這些基金擁有悠久、穩健的歷史業績,投資確定性更強;FOF管理人擁有豐富的業內資源,對國際對沖基金有深入的研究、溝通和合作,可以通過科學的配置構建風險收益比更為優質的投資組合。

www.psbvqa.tw true 財經綜合報道 http://www.psbvqa.tw/20161230/n477344807.shtml report 3343 近期公布的美國經濟數據顯示美國經濟逐漸好轉,美聯儲也正式宣布加息。受此影響中國A股在臨近年關之際來了幾輪“打折大促銷”,讓眾多投資者欲哭無淚。2017年的投資布
(責任編輯:曹萌)

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